William ONeil é provavelmente um dos maiores comerciantes de ações do nosso tempo. ONeil fez uma grande quantidade de dinheiro enquanto ele tinha apenas vinte anos, o suficiente para comprar um assento na Bolsa de Valores de Nova York. Hoje, ele administra uma empresa de consultoria de investimento bem sucedida para empresas de grande dinheiro e também é o criador da estratégia de investimento de crescimento CAN SLIM, que a Associação Americana de Investidores Individuais denominou a estratégia de investimento de alto desempenho de 1998 a 2009. Esta organização sem fins lucrativos Rastreou mais de 50 métodos de investimento diferentes, ao longo de um período de 12 anos. CANSLIM mostrou um ganho total de 2.763 ao longo dos 12 anos. O método CAN SLIM é explicado no livro ONeils How to Make Money in Stocks. Mr. O8217Neil fundou 8220Investor8217s Business Daily8221 para competir diretamente com 8220 The Wall Street Journal8221, e ele também descobriu o 8220cup com padrão de gráfico handle8221. Os mais próximos de ONeil que viram seus retornos comerciais privados dizem que são maiores que Warren Buffett8217s ou George Soros durante o mesmo período de tempo. Aqui estão alguns dos princípios que levam aos resultados dele e por que ele é considerado uma lenda comercial. 1 Ele vende um estoque que ele está segurando depois que ele caiu 7 de seu preço de compra. Eu preciso de uma regra para nunca perder mais de 7% em qualquer estoque que eu compro. Se um estoque cair 7 por cento abaixo do meu preço de compra, eu automaticamente vendê-lo no mercado sem adivinhar, sem hesitação8221 2 Uma das principais chaves para sua negociação rentável foi apenas tendo pequenas perdas quando ele estava errado. 8220O segredo total para ganhar no mercado de ações é perder a menor quantidade possível quando você não está certo.8221 3 William O8217Neil estudou padrões de gráficos históricos implacavelmente e leu milhares de livros de negociação. 822090 das pessoas no mercado de ações, profissionais e amadores, simplesmente não haviam feito tarefas de casa suficientes.8221 4 Ele investiu em uma indústria líder de ações não é retardada e cães. Normalmente, ele paga para investir em ações desaceleradas, mesmo que pareçam tão atraentes. Procure e confine suas compras para líderes de mercado.8221 5 O estilo de investimento O8217Neil 8216s leva a grandes vencedores e pequenos negócios perdidos. Os investidores 8220 ganham lucros pequenos e fáceis de tomar e mantêm seus perdedores. Esta tática é exatamente o oposto do procedimento de investimento correto. Os investidores venderão um estoque com lucro antes de venderem um com uma perda.8221 6 Ele não desperdiçou seu tempo e dinheiro jogando o lado curto em mercados de touro. 8220 A regra cardinal 1 é vender curto apenas durante o que você acredita ser um mercado urso em desenvolvimento, não um mercado de touro.8221 7 Fundamentos disseram ao O8217Neil o que comprar e o gráfico lhe disse quando comprar. 8220 O líder do mercado número um não é a maior empresa ou aquele com a marca mais reconhecida é aquele com o melhor crescimento trimestral e anual de ganhos, retorno sobre o patrimônio líquido, margens de lucro, crescimento de vendas e ação de preço.8221 8 O8217Neil sabia exatamente O que ele estava fazendo nos mercados. Ele tinha um plano comercial, princípios de negociação e regras. 8220Alguns investidores têm problemas para tomar decisões para comprar ou vender. Em outras palavras, eles vacilam e não se decidem. Eles não sabem porque eles realmente não sabem o que estão fazendo. Eles não têm um plano, um conjunto de princípios ou regras para orientá-los e, portanto, são incertos sobre o que eles deveriam estar fazendo.8221 9 O8217Neil negociou ação de preços não suas próprias opiniões ou de qualquer outra pessoa. Desde que o mercado tende a seguir a direção oposta daquilo que a maioria das pessoas pensa, eu diria que 95 de todas essas pessoas que você ouve em programas de TV estão lhe dando sua opinião pessoal. E as opiniões pessoais quase sempre são inúteis e os mercados são muito mais confiáveis.8221 10 Ele assistiu a um volume de ações como parte de seu plano de negociação. 8220 A melhor maneira de medir uma oferta e demanda de estoque é assistir seu volume de negócios diário. Quando um estoque puxa de volta no preço, você quer ver o volume secar, indicando sem pressão de venda significativa. Quando se reúne no preço, você quer ver o aumento do volume, o que geralmente representa a compra institucional. 2222 Aprenda a investir no seu futuro A melhor maneira para os iniciantes aprenderem a investir no futuro aproveitando o poder do mercado de ações. Beginner8217s guia é mais do que apenas teoria, ele irá mostrar-lhe como aumentar seus investimentos em um ovo de ninho saudável para uma aposentadoria confortável. Beneficie da edição Kindle Kindle 2.99 Steve Burns: depois de um fascínio ao longo da vida nos mercados financeiros, Steve Burns começou a investir em 1993 e negociou suas próprias contas em 1995. Foi x02026 Leia maisWilliam O39Neil Atualizado: 07 de março de 2013 às 9:08 William ONeil tem sido a voz autorizada de investidores e corretores em todo os Estados Unidos desde que ele formou William ONeil amp Company em 1963, hoje a empresa trabalha exclusivamente com investidores institucionais. O fundador da Investors Business Daily e o inventor da estratagema de investimentos CAN SLIM que limita as perdas a uma marca 7 e supera mesmo o SampP 500 - ONeil é um professor muito procurado e mentor para corretores de bolsa up e coming e aqueles que precisam de um pouco De ajuda extra para alcançar seus próximos níveis de conquista no mercado. A carreira de William ONeils na paisagem fiscal da América começou em 1958, quando se juntou à empresa Hayden, Stone amp Company como corretora. Ao longo de seu mandato inicial com a empresa, ele pesquisou as complexidades da negociação de ações e também alistou a ajuda dos primeiros computadores disponíveis para modelar os sucessos e falhas de ações. Ele tabulou os estoques até 1953 para rastrear seus desenvolvimentos, sucessos e também falhas. Os frutos desse trabalho foram o desenvolvimento da estratégia de investimento CAN SLIM, que é realmente um acrônimo para ganhos atuais, ganhos anuais, novos produtos ou serviços, todos eles compõem a parcela CAN seguida de oferta e demanda, líder ou retardado, Patrocínio institucional e, finalmente, índices de mercado, todos os quais indicam a parte SLIM. Ele conseguiu aperfeiçoar seu estratagema até tal ponto que ele conseguiu identificar ações consistentes e bem-sucedidas, simplesmente, marcando-as contra sua lista de cheques. Este sistema tornou-se tão bem sucedido que até superou o SampP 500. O segredo para o seu sucesso é as limitações de perdas que são, sem exceção, ajustadas em cerca de 7 ou ligeiramente acima, impedindo as perdas de investimentos surpreendentes nos últimos anos. Seguindo suas próprias diretrizes, a carreira de William ONeils na Hayden, Stone amp Company, decolou e depois de apenas cinco anos, em 1963, deixou a empresa para iniciar sua própria administração de investimentos e também a corretora, conhecida como William ONeil amp Company. Com apenas 30 anos de idade, ele se comprou na Bolsa de Valores de Nova York e fez seu comércio com sucesso estelar. 10 anos depois, em 1973, a ONeil foi pioneira na ONeil Data Systems, uma empresa que trabalhou com software de ponta e componentes de hardware para publicar bases de dados. A empresa ainda está nos negócios hoje. Nove anos depois disso, em 1984, o trabalho de base para o Investors Business Daily foi publicado e, de repente, o Wall Street Journal, uma publicação que até agora não havia sido desafiada, teve uma forte concorrência. Ao longo de sua carreira, o ONeil se afastou dos investidores privados e, em vez disso, começou a trabalhar com investidores institucionais a nível nacional. A partir de 2009, William ONeil amp Company trabalha com cerca de 400 investidores e continua a seguir os preceitos de uma extensa análise de mercado para identificar ações sólidas e limitar as perdas de mercado. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem comporta um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Estratégias de colheita de estoque: CAN SLIM CAN SLIM é uma filosofia de seleção, compra e venda de ações ordinárias. Desenvolvido por William ONeil, co-fundador do Investors Business Daily. É descrito em seu altamente recomendado livro Como Ganhar Dinheiro em Stocks. O nome pode sugerir uma agência governamental chata, mas essa sigla realmente representa uma estratégia de investimento bem sucedida. O que torna a CAN SLIM diferente é a sua atenção para tangíveis, como ganhos. Bem como intangíveis, como a força geral e as idéias de uma empresa. A melhor coisa sobre esta estratégia é que há evidências de que isso funciona: existem inúmeros exemplos de empresas que, durante a última metade do século 20, atendiam aos critérios CAN SLIM antes de aumentar enormemente os preços. Nesta seção, exploramos cada um dos sete componentes do sistema CAN SLIM. C Lucros atuais A ONeil enfatiza a importância de escolher ações cujos ganhos por ação (EPS) no trimestre mais recente tenham crescido anualmente. Por exemplo, os números de EPS de uma empresa relatados neste ano, o trimestre de abril a junho deveria ter crescido em relação aos valores do EPS para esse mesmo período de três meses, há um ano. (Se você não estiver familiarizado com o EPS, veja Tipos de EPS.) Quanto crescimento A porcentagem de crescimento que um EPS da empresa deve mostrar é algo discutível, mas o sistema CAN SLIM sugere não menos de 18-20. A empresa descobriu que, no período de 1953 a 1993, três quartos dos 500 títulos de capital de maior desempenho nos EUA apresentaram ganhos de ganhos trimestrais de pelo menos 70 antes de um grande aumento de preços. O outro quarto desses títulos apresentou aumentos de preços em dois trimestres após o aumento dos ganhos. Isso sugere que, basicamente, todas as ações de alto desempenho apresentaram um crescimento trimestral notável. Embora o crescimento de 18-20 seja uma regra geral, os assalariados verdadeiramente espetaculares geralmente demonstram crescimento de 50 ou mais. Os ganhos devem ser examinados com cuidado O sistema afirma fortemente que os investidores devem saber como reconhecer números de ganhos de baixa qualidade - ou seja, números que não são representações precisas do desempenho da empresa. Como as empresas podem tentar manipular ganhos, o sistema CAN SLIM afirma que os investidores precisam cavar profundamente e olhar para além das quantidades superficiais que as empresas geralmente apresentam como ganhos (veja Como Avaliar a Qualidade do EPS). ONeil diz que, uma vez que você confirma que os ganhos de uma empresa são de boa qualidade, é uma boa idéia verificar outros no mesmo setor. O sólido crescimento dos lucros na indústria confirma que a indústria está prosperando e a empresa está pronta para sair. Um lucro anual CAN SLIM também reconhece a importância do crescimento anual dos ganhos. O sistema indica que uma empresa deve ter mostrado um bom crescimento anual (EPS anual) em cada um dos últimos cinco anos. Quanto crescimento do lucro anual É importante que o investidor CAN SLIM, como o investidor de valor. Adote a mentalidade de que investir é o ato de comprar uma peça de um negócio, tornando-se proprietário dela. Esta mentalidade é a lógica por trás da escolha de empresas com crescimento anual dos ganhos no intervalo de 25-50. Como a ONeil diz, quem quer possuir parte de um estabelecimento que não mostra crescimento, o Wal-Mart ONeil aponta para o Wal-Mart como um exemplo de uma empresa cujo forte crescimento anual precedeu uma grande queda no preço das ações. Entre 1977 e 1990, a Wal-Mart apresentou um crescimento médio dos ganhos anuais de 43. O gráfico abaixo demonstra o sucesso do Wal-Mart após o seu notável crescimento anual. Um Re-Cap rápido As duas primeiras partes do sistema CAN SLIM são etapas bastante lógicas que empregam análise quantitativa. Ao identificar uma empresa que demonstrou ganhos fortes tanto trimestralmente como anualmente, você tem uma boa base para um estoque sólido. No entanto, a beleza do sistema é que aplica mais cinco critérios para ações antes de serem selecionados. N Novo terceiro critério para uma boa empresa é que recentemente sofreu uma mudança, que muitas vezes é necessário para uma empresa se tornar bem sucedida. Quer se trate de uma nova equipe de gerenciamento, um novo produto, um novo mercado ou um novo preço no estoque, o ONeil descobriu que 95 das empresas que estudou experimentaram algo novo. 13 McDonalds Um exemplo perfeito de como a novidade engendra sucesso pode ser visto no McDonalds passado. Com a introdução de suas novas franquias de fast food, cresceu mais de 1100 em quatro anos de 1967 a 1971 e este é apenas um dos muitos exemplos convincentes de empresas que, ao fazer ou adquirir algo novo, conseguiram grandes coisas e recompensaram seus acionistas ao longo da caminho. New Stock Highs de preços ONeil discute como é a natureza humana para se afastar das ações com novos níveis de preço - as pessoas muitas vezes temem que uma empresa em novos níveis terá que trocar por esse nível. Mas o ONeil usa dados históricos convincentes para mostrar que os estoques que acabaram de alcançar novos níveis geralmente continuam em uma tendência ascendente para níveis ainda maiores. S Supply and Demand O S em CAN SLIM significa oferta e demanda. Que se refere às leis que regem todas as atividades de mercado. (Para ler mais sobre como a oferta e a demanda determinam o preço, consulte o nosso tutorial sobre Economics Basics.) A análise da oferta e da demanda no método CAN SLIM sustenta que, todas as outras coisas sendo iguais, é mais fácil para uma empresa menor, com um menor Número de ações em circulação. Para mostrar ganhos pendentes. O raciocínio por trás disso é que uma empresa de grandes capitais exige muito mais demanda do que uma empresa de menor capital para demonstrar os mesmos ganhos. ONeil explora isso ainda mais e explica como a falta de liquidez de grandes investidores institucionais os restringe a comprar apenas empresas de grande capitalização, deixando esses grandes investidores em uma séria desvantagem que pequenos investidores individuais podem capitalizar. Devido à oferta e à demanda, as grandes transações que os investidores institucionais fazem podem afetar inadvertidamente o preço da ação, especialmente se a capitalização do mercado de ações for menor. Como os investidores individuais investem uma quantidade relativamente pequena, eles podem entrar ou sair de uma empresa menor sem empurrar o preço da ação em uma direção desfavorável. Em seu estudo, a ONeil descobriu que 95 das empresas que exibiam os maiores ganhos no preço da ação tinham menos de 25 milhões de ações em circulação quando os ganhos foram realizados. L Leader ou Laggard Nesta parte da análise CAN SLIM, a distinção entre líderes de mercado e retardatários do mercado é de importância fundamental. Em cada indústria, há sempre aqueles que lideram, proporcionando grandes ganhos aos acionistas, e aqueles que ficam para trás, proporcionando rendimentos que são medíocres na melhor das hipóteses. A idéia é separar os contendores dos pretendentes. Força do preço relativo A força do preço relativo de um estoque pode variar de 1 a 99, onde um ranking de 75 significa que a empresa, durante um determinado período de tempo, superou 75 dos estoques em seu grupo de mercado. A CAN SLIM exige que um estoque tenha uma força de preço relativo de pelo menos 70. No entanto, a ONeil afirma que os estoques com força de preço relativo na faixa 8090 são mais propensos a ser os maiores vencedores. Simpatia e Laggards Não deixe suas emoções escolher ações. Uma empresa pode parecer ter o mesmo modelo de produto e de negócios que outros em sua indústria, mas não investir nessa empresa simplesmente porque parece barato ou evoca sua simpatia. Os estoques baratos são baratos por um motivo, geralmente porque são retardatários do mercado. Você pode pagar mais agora por um líder de mercado, mas valerá a pena no final. I Patrocínio Institucional CAN SLIM reconhece a importância de empresas com algum patrocínio institucional. Basicamente, esse critério baseia-se na idéia de que, se uma empresa não possuir patrocínio institucional, todos os milhares de gerentes de dinheiro institucionais passaram pela empresa. A CAN SLIM sugere que um estoque que vale a pena investir tenha pelo menos três a 10 proprietários institucionais. No entanto, seja cauteloso se uma grande parte do estoque da empresa for de propriedade de instituições. A CAN SLIM reconhece que uma empresa pode ser institucionalmente de propriedade excessiva e, quando isso acontece, é muito tarde para comprar na empresa. Se um estoque tem muita propriedade institucional, qualquer tipo de más notícias poderia desencadear uma venda em espiral. ONeil também explora todos os fatores que devem ser considerados ao determinar se a propriedade institucional de uma empresa é de alta qualidade. Mesmo que as instituições sejam rotuladas como dinheiro inteligente, algumas são muito mais inteligentes do que outras. M Direção do mercado O critério final CAN SLIM é direção do mercado. Ao escolher estoques, é importante reconhecer que tipo de mercado você está, seja um urso ou um touro. Embora o ONeil não seja um temporizador de mercado. Ele argumenta que, se os investidores não entendem a direção do mercado, eles podem acabar investindo contra a tendência e assim comprometer os ganhos ou mesmo perder significativamente. Preços diários e volumes CAN SLIM sustenta que a melhor maneira de acompanhar as condições do mercado é assistir os volumes e movimentos diários dos mercados. Este componente da CAN SLIM pode exigir o uso de algumas ferramentas de análise técnica, que são projetadas para ajudar os investidores a discernir as tendências. Conclusão Heres um recapitulação dos sete critérios CAN SLIM: C Lucros trimestrais atuais por ação - Os ganhos devem estar acima de pelo menos 18-20.13 A Lucro anual por ação Estes números devem mostrar um crescimento significativo nos últimos cinco anos.13 N Novidades - Comprar Empresas com novos produtos, nova administração ou novas mudanças significativas nas condições da indústria. Mais importante ainda, comprar ações quando eles começam a atingir novos níveis de preço. Esqueça as ações baratas por esse motivo.13 S Ações em circulação - Este deve ser um número pequeno e razoável. Os investidores da CAN SLIM não estão à procura de empresas mais antigas com uma grande capitalização.13 L Líderes - Compre líderes de mercado, evite lagiros.13 I Patrocínio institucional - Compre ações com pelo menos alguns patrocinadores institucionais que tenham registros de desempenho recentes melhores do que médios. 13 M Mercado geral - O mercado determinará se você ganha ou perde, então aprenda a discernir a direção atual global dos mercados e interprete os índices gerais de mercado (mudanças de preço e volume) e a ação dos líderes de mercado individuais. 13 13CAN SLIM é ótimo porque fornece diretrizes sólidas, mantendo a subjetividade ao mínimo. O melhor de tudo, incorpora táticas de praticamente todas as principais estratégias de investimento. Pense nisso como uma combinação de valor, crescimento, fundamental e até mesmo uma pequena análise técnica. Recorde, esta é apenas uma breve introdução à estratégia CAN SLIM, esta visão geral abrange apenas uma fração da informação valiosa no livro ONeils, How to Make Dinheiro em Stocks. Recomendamos que você leia o livro para entender completamente os conceitos subjacentes da CAN SLIM. Estratégias de colheita de estoque: cães do Dow
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